[support-1]

พัฒนาขึ้นโดย Larry Williams เครื่องมือ Williams %R เป็นเครื่องมือประเภทบอกโมเมนตั้มที่ เป็นเครื่องมือตรงข้ามกับ Fast Stochastic Oscillator หรือเรียกอีกชื่อว่า %R เครื่องมือ Williams %R สะท้อนระดับของราคาปิดที่สัมพันธ์กับราคาสูงสุดของช่วงเวลาที่ในคํานวณ ในทาง กลับกัน เครื่องมือ Stochastic Oscillator สะท้อนถึงระดับของราคาปิดที่สัมพันธ์กับราคาต่ําสุด ฉะนั้นเครื่อง %R จึงเป็นส่วนกลับโดยการคูณค่าที่ได้ด้วย -100 ผลทดังกล่าวทําให้เครื่องมือ Fast Stochastic Oscillator และ Williams %R สร้างเส้นที่ไม่แตกต่างกันเลย มีแค่สเกลเท่านั้นที่ แตกต่าง Williams %R จะแกว่งตัวตั้งแต่ 0 ถึง -100 การอ่านค่าจาก 0 ถึง -20 ถือได้ว่าเป็น สัญญาณ overbought การอ่านค่าจาก -80 to -100 ถือว่าเป็นสัญญาณ oversold ไม่แปลกใจเลย สัญญาณที่ได้จาก Stochastic Oscillator จะสามารถปรับใช้ได้กับ Williams %R

การคํานวณ



ค่ามาตรฐานสําหรับ Williams %R คือ 14 periods ซึ่งอาจจะใช้ค่า Day, Week หรือ Month หรือค่าระหว่างวันได้ ค่า 14-period %R จะใช้ราคาปิดปัจจุบันที่สุด ราคาสูงสุดของช่วง 14 วัน และค่าต่ําสุดของช่วง 14 วัน





การตีความ

เช่นเดียวกับ Stochastic Oscillator เครื่องมือWilliams %R สะท้อนระดับของราคาปิดที่สัมพันธ์ กับกรอบราคาสูงสุดในช่วงเวลาที่กําหนด สมมุติว่า ราคาสูงสุดเท่ากับ 110 ราคาต่ําสุดเท่ากับ 100 และราคาปิดเท่ากับ 108 กรอบราคาสูงสุดคือ 10 (110 - 100), ซึ่งก็คือ ตัวหารของ สูตรใน %R ราคาสูงสุดน้อยกว่าราคาปิด เท่ากับ 2 (110 - 108) ซึ่งคูณด้วย 0.2 และหารด้วย 10 เท่ากับ 0.20 ผลที่ได้นําไปคูณกับ -100 เพื่อให้ได้ -20 สําหรับ %R ถ้าราคาปิดเท่ากับ 103 Williams %R จะเท่ากับ -70 (((110-103)/10) x -100)

เส้นกลางคือ -50 เป็นเส้นที่มีความสําคัญในการเฝ้าระวัง Williams %R เคลื่อนไหวระหว่าง 0 และ -100 ซึ่งทําให้ค่า -50 เป็นค่ากลาง ลองคิดถึง 50 หลาในฟุตบอล แนวรุกมีโอกาสสูงใน การทําคะแนนเมื่อตัดข้ามเส้น 50 หลา แนวรับจะมีความได้เปรียบในการป้องกันแนวรุกจาก การข้ามเส้น 50 หลา Williams %R ที่สูงกว่า 50 บอกว่าราคาเทรดในกรอบบนขาขึ้นใน ช่วงเวลาที่กําหนดซึ่งเรียกได้ว่า Half full ในทางกลับกัน ถ้าต่ํากว่า 50 หมายความว่าราคากําลังเทรดในครึ่งล่างของกรอบเวลาที่กําหนดเรียกว่า Half empty

การอ่านค่าต่ํากว่า -80 บอกว่าราคาอยู่ใกล้ราคา Low ของช่วงเวลาดังกล่าว การอ่านค่า High หมายความว่า -20 ราคาอยู่ใกล้ราคาของกรอบราคาดังกล่าว ในตัวอย่าง หุ้น IBM แสดงกรอบ 14 วัน (สีเหลือง ) พร้อมกับราคาปิด ณ จุดท้ายของช่วงราคา (เส้นประสีแดง) Williams %R เท่ากับ -9 เมื่อราคาปิดอยู่จุดบนสุดของกรอบ Williams %R เท่ากับ -87 เมื่อราคาปิดอยู่ใกล้ กรอบล่าง ราคาปิดเท่ากับ -43 เมื่อมันปิดในกรอบตรงกลาง

Overbought/Oversold

เนื่องจากเป็นเครื่องมือบอกการแกว่งตัว bound oscillator, Williams %R ทําให้มันสามารถ วิเคราะห์ Overbought และ Oversold ได้ง่าย การแกว่งในกรอบ 0-100 ไม่สําคัญว่าหลักทรัพย์ จะเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงรวดเร็วขนาดไหน Williams %R จะแกว่งตัวภายในกรอบ การตั้งค่า ใช้กรอบ -20 สําหรับ overbought และ -80 เป็นสัญญาณ oversold ระดับราคานี้สามารถปรับ ให้เหมาะกับการวิเคราะห์ หรือตามลักษณะองหลักทรัพย์ การอ่านค่าสูงกว่า 20 สําหรับกรอบ 14-day Williams %R จะบ่งบอกว่าสินทรัพย์อ้างอิงเทรดใกล้ราคาสูงสุดของ 14 วัน การอ่านค่า ต่ํากว่า -80 เกิดเมื่อหลักทรัพย์กําลังเทรดที่ราคาต่ําสุดของกรอบราคา

ก่อนที่จะมาดูตัวอย่าง สิ่งสําคัญคือ การอ่านสัญญาณ Overbought ไม่ใช่สัญญาณตลาดหมี หลักทรัพย์สามารถเคลื่อนไหวอยู่อย่างนั้นในช่วงเทรนด์ขาขึ้นได้ ระดับราคาปิด เคลื่อนไหว ใกล้กรอบบนซึ่งบอกสัญญาณซื้อ เช่นเดียวกัน สัญญาณ oversold ไม่จําเป็นต้องเป็นสัญญาณ ตลาดกระทิง หลักทรัพย์สามารอยู่รักษาระดับ Oversold และอยู่อย่างนั้นเป็นเทรนด์ขาลงได้ ระดับการปิดจะใกล้กับราคากรอบล่างซึ่งทําให้เกิดแรงขายต่อเนื่อง

กราฟที่ 3 แสดง Arch Coal (ACI) พร้อมกับค่า 14-day Williams %R ชน overbought และ oversold อยู่บ่อย ๆ เส้นประสีแดงทําเครื่องหมายการเคลื่อนไหวต่ํากว่า -50 ที่เกิดขึ้นหลังจาก การเกิดสัญญาณ overbought เส้นประสีเดียวแสดงการเคลื่อนไหวสูงกว่า -50 ที่เกิดขึ้น หลังจากสัญญาณ oversold อย่างที่ได้กล่าวไว้ overbought ไม่จําเป็นต้องเป็นสัญญาณตลาดหมี และ Oversold ไม่จําเป็นต้องเป็นสัญญาณตลาดกระทิง คนที่อยากเทรดสัญญาณสูงสุดต่ําสุด สามารถเลือกเทรดสัญญาณนี้ แต่ว่าดีกว่าถ้าจะรอสัญญาณยืนยัน การเคลื่อนไหวต่ํากว่า -50 สามารถยืนยันเทรนด์ขาลัง หลังจากเกิดสัญญาณ Overbought และการเคลื่อนไหวสูงกว่า -50
สามารถยืนยันเทรนด์ขาขึ้นหลังจากการอ่านสัญญาณ



โมเมนตั้มล้มเหลว
ความล้มเหลวในการที่จะเคลื่อนไหวกลับไปยัง overbought หรือ Oversold แสดงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตั้มซึ่งสามารถบอกการเปลี่ยนแปลงราคาที่สําคัญได้ ถ้าสามารถ เคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องสูงกว่า -20 คือแสดงความแข็งแกร่ง หลังจากนั้นมันจะมีแรงซื้อมา ผลักให้ %R เข้าสู่ overbought เมื่อหลักทรัพย์แสดงความแข็งแกร่งโดยการผลักเข้าสู่ overbought มากกว่า 1 ครั้ง ความล้มเหลวของระดับราคานี้จะทําให้โมเมนตั้งอ่อนและสามารถ ทํานายการลดลงของราคาได้



กราฟข้างบนแสดงหุ้น Cisco พร้อมกับ 14-day %R หุ้นแข็งแกร่งพร้อมกับมีสัญญาณ Overbought จากเดือน February ถึงเดือน April แม้ว่าหลังจากการลดลงเหลือต่ํากว่า -80 ใน ต้นเดือน April %R ก็ยังคงย้อนกลับไปสูงกว่า 20 เพื่อแสดงความแข็งแกร่งของราคาต่อเนื่อง หลังจากนั้นไม่กี่สัปดาห์ %R เพิ่มเข้าสู่ระดับ oversold ในเดือน May ซึ่งการลดลงนี้แสดง สัญญาณ Sell ที่รุนแรง ตามมาด้วยการกลับตัวที่ไม่ถึง -20 แดน overbought ซึ่งแสดง สัญญาณอ่อนแรงครั้งที่ 2 หลังจากที่ลดต่ํากว่า -20 การลดต่ํากว่า 50 สัญญาณขาลงหุ้นราคา ลดลง อีกความล้มเหลวเกิดั้นต่ํากว่า -20 ในกลางเดือน June ก็ส่งผลต่อการลดลงของราคาอย่าง รวดเร็ว



กราฟข้างบนแสดงหุ่น TJX Companies (TJX) พร้อมกับ 28-day Williams %R นักเทรด สามารถปรับค่าให้เหมาะกับการวิเคราะห์ ยิ่งเวลายาวทําให้เครื่องมือมันอ่อนไหวน้อยลง หลังจากเริ่มเป็นสัญญาณ Overbought ในเดือน October เครื่องมือเคลื่นอไหวต่ํากว่าเดิมและ เป็นสัญญาณ oversold ครั้งที่ 2 ในเดือน December เดือน January ทําให้ %R เข้าสู่แดน overbought และราคาหุ้นทะลุแนวต้าน ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี สัญญาณตีกลับทําให้ %R อยู่สูง กว่า -80 และไม่เข้าเขต Oversold ซึ่งแสดงความแข็งแกร่ง การเคลื่อนไหวสูงกว่า -50 ทํานาย การเคลื่อนไหวขึ้นสําหรับอีกหลายเดือน

สรุป

Williams %R เป็นเครื่องมือบอกโมเมนต้าที่บอกการแกว่งตัวของราคาปิดที่สัมพันธ์กับกรอบราคาสูงสุดต่ําสุดของช่วงเวลาที่ใช้ในการคํานวณ นอกจากสัญญาณที่กล่าวข้างบนแล้ว นักเท รดสามารถใช้ %R ในการบอกสัญญาณเทรดสําหรับ 6 เดือนของหลักทรัพย์ 125-day %R c ครอบคลุมระยะเวลา 6 เดือน ราคาที่เคลื่อนไหวสูงกว่า ในกรอบ 6-month average เมื่อ %R มี ค่าสูงกว่า -50 ซึ่งเป็นเทรนด์ขาขึ้น การอ่านค่าต่ํากว่า -50 จะเป็นเทรนด์ขาลง ในแง่นี้ %R สามารถใช้ในการระบุเทรนด์ที่ใหญ่กว่า แต่เช่นเดียวกับเครื่องมือทางเทคนิคทั่วไป มันสําคัญที่ จะใช้ Williams %R ร่วมกับเครื่องมืออื่น ๆ เช่น Volume, chart patterns สัญญาณ Break Out สามารถยืนยันหรือปฏิเสธสัญญาณของ Williams %R ได้