ว่าด้วย เรื่อง CPI

เริ่มโดย narjant, กรกฎาคม 11, 2024, 10:43:37 ก่อนเที่ยง

หัวข้อก่อนหน้า - หัวข้อถัดไป

narjant

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) มีอิทธิพลต่อราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากมีบทบาทในการบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อและผลกระทบต่อการตัดสินใจนโยบายการเงิน
เจาะลึกกันครับ CPI ส่งผลต่อราคาทองคำดังนี้
🔋 1. ตัวชี้วัดเงินเฟ้อ
 - CPI ที่สูงขึ้น (อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น) เมื่อ CPI เพิ่มขึ้น แสดงถึงอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น นักลงทุนมักหันมาสะสมทองคำเพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อ เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วทองคำจะรักษามูลค่าไว้ได้ดีกว่าสกุลเงินในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง เป็นผลให้อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น
 - CPI ที่ต่ำกว่า (อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า) ในทางกลับกัน หาก CPI บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อต่ำหรือลดลง ความต้องการทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออาจลดลง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาทองคำลดลง
🔋 2. ผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ย
 - CPI ที่สูงขึ้นนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ธนาคารกลาง เช่น Federal Reserve อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้โดย CPI ที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสามารถทำให้สินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยมีความน่าดึงดูดยิ่งขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาทองคำลดลงเนื่องจากนักลงทุนเปลี่ยนเงินทุนไปเป็นสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย
 - CPI ที่ลดลงส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลง หาก CPI แสดงอัตราเงินเฟ้อต่ำ ธนาคารกลางอาจคงหรือลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำ (เนื่องจากทองคำไม่ได้สร้างดอกเบี้ย) ทำให้มีความน่าดึงดูดยิ่งขึ้นและอาจผลักดันราคาให้สูงขึ้น
🔋 3. มูลค่าสกุลเงิน
 - กรณีอัตราเงินเฟ้อและค่าเงินอ่อนค่าลง
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งระบุโดย CPI ที่เพิ่มขึ้น อาจทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลงได้
สกุลเงินที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำราคาถูกสำหรับผู้ซื้อชาวต่างชาติ เมื่อมีความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นอาจผลักดันราคาให้สูงขึ้น
 - กรณีอัตราเงินเฟ้อคงที่หรือต่ำกว่าเสถียรภาพของสกุลเงิน
หาก CPI คงที่หรือต่ำลง สกุลเงินอาจยังคงแข็งแกร่งหรือแข็งค่าขึ้น สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้นอาจทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อชาวต่างชาติ ซึ่งอาจส่งผลให้ความต้องการทองคำลดลงและราคาทองคำมีโอกาสลดลง
🔋 4. ความเชื่อมั่นของตลาดและอุปสงค์ที่ปลอดภัย
 - ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและ CPI ที่สูงขึ้น
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นสามารถสร้างความไม่แน่นอนและความผันผวนทางเศรษฐกิจได้ ในช่วงเวลาดังกล่าว นักลงทุนมักจะแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ เพื่อปกป้องความมั่งคั่งของตน ทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น
 - ภาวะเศรษฐกิจมีเสถียรภาพและ CPI ที่ลดลง
เมื่อ CPI มีเสถียรภาพและบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อต่ำ ภาวะเศรษฐกิจอาจถูกมองว่ามีเสถียรภาพ ความจำเป็นในการลงทุนที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาทองคำลดลง
🚨 เราจะเห็นแล้วนะครับว่า ตัวเลข CPI สามารถส่งผลกระทบต่อราคาทองคำได้โดยตรงทีเดียว โดยผ่านอิทธิพลต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย ค่าสกุลเงิน และความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม
ดังนั้น เทรดเดอร์และนักลงทุนจึงควรติดตามข้อมูล CPI อย่างใกล้ชิดเพื่อปรับกลยุทธ์การซื้อขายทองคำให้สอดคล้องกันครับ
ขอบคุณข้อมูลจาก World Gold Council และ investopedia