พัฒนาขึ้นโดย Donald Dorsey เครื่องมือ Mass Index ใช้กรอบ ราคา Low – High ในการ วิเคราะห์จุดกลับตัวของเทรนด์ซึ่งขึ้นอยู่กับการขยายตัวของกรอบนั้น ในแง่นี้ หมายความว่า Mass Index เป็นเครื่องมือบอกความผันผวนและไม่มีได้บอกเรื่องทิศทาง แต่ใช้ในการวิเคราะห์
กรอบราคาเพื่อทํานายจุดกลับตัวของเทรนด์ปัจจุบัน
การคํานวณ
กราฟมี 4 ส่วนในการคํานวณ Mass Index :
(https://docs.google.com/uc?id=1frra-sweFJsPLRW4IH87x2-aUdrIfa-d)
(https://docs.google.com/uc?id=1LAR_E3XHrYxs3LhA4j68je7ZtsPnKgmS)
การคํานวณค่อนข้างตรงไปตรงมา อันดับแรก คํานวณ EMA จะให้ค่าเฉลี่ยของกรอบ High Low ก่อน ต่อมา Double EMA ให้ค่าปรับเรียบของความผันผวน และใช้อัตราส่วนของค่า MA 2 ตัวที่ว่ามาในการปรับข้อมูล ซึ่งอัตราส่วนนี้แสดงเมื่อ Single EMA จะกว้างเมื่อเทียบกับ Double EMA ขั้นตอนสุดท้าย ผลรวมของ 25-period จะทําหน้าที่คล้าย ๆ กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ใช้ในการปรับเรียบชุดข้อมูล ในภาพรวม Mass Index จะขึ้นเมื่อกรอบ High- Low กว้างและจะ ลงเมื่อกรอบ High Low แคบ ตัวอย่างของ Excel แสดงให้เห็นในตารางข้างล่างนี้
(https://docs.google.com/uc?id=1Rpx6wBGEDzmIskrnvmjs8-Gll84oA5PS)
สัญญาณ
Donald Dorsey มองหาสัญญาณกลับตัวเพื่อบอกจุดกลับตัวของเทรนด์ ตามการศึกษาของ Dorsey การกลับตัวจะเกิดขึ้นเมื่อ Mass Index มีค่ามากกว่า 27 แต่ว่าสัญญาณนี้ก็ไม่ได้ให้ สัญญาณกลับตัวที่สมบูรณ์แบบ ซึ่งเขามักจะรอให้สัญญาณกลับตัวย้อนกลับมาต่ํากว่า 26.50 เมื่อสัญญาณกลับตัวสมบูรณ์ เทรดเดอร์ควรใช้เครื่องมืออื่นในการวิเคราะห์ทิศทาง หรือการ เคลื่อนไหว สัญญาณขาลงจะตามด้วย สัญญาณกลับตัวจาก Indicator ซึ่งจะบอกว่า เกิดสัญญาณ กลับตัวในตลาดกระทิง ในทางกลับกัน เทรนด์ขาขึ้นตามด้วยสัญญาณกลับตัวจะบอกว่า เท รนด์ตลาดหมีกําลังจะกลับตัว
(https://docs.google.com/uc?id=1KPo6xy79g2TyvSRa-aBK4EfhII_kfyti)
ตัวอย่างข้างบน แสดงหุ้น Chipotle กับ Mass Index ซึ่งสร้างสัญญาณกลับตัว 2 ครั้งตลอด ระยะเวลา 12 เดือน ซึ่งทั้งคู่คือเทรนด์ขาขึ้น เมื่อ Mass Index เคลื่อนไหวสูงกว่า 27 หมายความ ว่าเป็นสัญญาณกลับตัวทําให้เกิดทิศทางตลาดหมี สัญญาณแรกแสดงการแกว่งตัวของราคา สัญญาณ 2 แสดงการลดลงของราคาอย่างรวดเร็ว นักเทรดต้องมองหาสัญญาณแบบนี้ คือ เกิน 27 แต่บางครั้ง Index ก็เกินระดับนี้ไป
การปรับตั้งค่า
นักเทรดสามารถลดระดับที่จะวัดจุดกลับตัวได้ เพื่อให้ได้สัญญาณบ่อยครั้งมาก เพราะว่ามันไม่ มีอะไรสามารถใช้ได้ไปตลอดทั้งหมด หรืออีกแง่หนึ่ง นักเทรดก็ต้องเปรียบเทียบ Mass Index กับระยะเวลาที่ผ่านมาในอดีตด้วย เพื่อวิเคราะห์จุดต่ําและจุดสูงสุดเพื่อใช้ในการปรับหาจุดกลับตัว
กราฟข้างล่างแสดงหุ้น International Paper กับ Mass Index ซึ่งเคลื่อนไหวสูงกว่า 26 ถึง 2 ครั้ง แม้อย่างนั้นก็ตาม Mass Index เลยไปถึง 27 ในเดือน August 2011 ระดับ 26 เหมือนจะใช้ได้ ในการบอกจุดกลับตัว แต่ว่าก็ต้องจําไว้ว่า ช่วงเดือนสิงหาคมดังกล่าวเป็นช่วงที่ราคามีความผัน ผวนสูงทั้งตลาด ซึ่งการอ่านเทรนด์จะออกมาคล้าย ๆ กับจุดที่ต้องตัดออก Mass Index เคลื่อนที่ สูงกว่า 26 ในเดือน August 2011 และ May 2012 ซึ่งบอกเป็นนัยว่า สัญญาณกลับตัวตลาดกระทิงจะตามมา และนักเทรดควรใช้เครื่องมืออื่นเพื่อใช้วิเคราะห์จุดกลับตัวร่วมด้วย
(https://docs.google.com/uc?id=1_E77o-25_ov43S8qLabMaQqnyoeThZs2)
เครื่องมืออันล่างสุดเรียกว่า TRIX oscillator ซึ่งเป็นค่า เปลี่ยนแปลง 1 ช่วงเวลาของ EMA เครื่องมือ TRIX ก็คล้าย ๆ กับเวอร์ชั่นที่มันเรียบของ MACD เมื่อจุดกลับตัวเกิดขึ้นทิศทางของ การเทรดก็จะเกิดขึ้นเทรดเดอร์สามารถใช้ TRIX ในการให้สัญญาณทิศทางการเทรด เพราะว่า เทรนด์ขาลงบอกจุดกลับตัวแล้ว ทิศทางการเทรดจึงเป็นขาขึ้นเท่านั้น เส้นลูกศรสีเขียวแสดง เมื่อ TRIX เคลื่อนไหวสูงกว่า เส้นให้สัญญาณ (สีเขียวมากกว่าสีแดง)
สรุป
Mass Index ใช้ความต่างของราคา High – Low ในการให้ค่าความผันผวนที่ถูกปรับค่าแล้ว เครื่องมือนั้นแกว่งตัวในช่วง 20 การอ่านค่าเหนือราคา high บอกว่า ความผันผวนกําลังจะ เพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มโอกาสในการเกิดจุดกลับตัว แม้ว่า Dorsey ตั้งจุดตัดจุดกลับตัวไว้ที่ 27 แต่ว่าเทรดเดอร์สามารถปรับค่าได้ แต่ต้องระลึกเสมอว่า Mass Index ไม่ใช่เครื่องมือบอกทิศทาง การ บอกทิศทางอาจจะขึ้นอยู่กับเทรนด์ที่เกิดขึ้นปัจจุบัน เช่นเดียวกับเครื่องมืออื่น ๆ นักเทรดก็ต้อง ใช้เครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น ๆ ประกอบกับ Mass Index